ตัวอย่าง Short Note จดเเละจำ
เเละลองเอาไปประยุกต์ใช้

– เวลาเกิดลักษณะ Yield curve Steepening โดยมากเเล้วให้หลบการลงทุนในกลุ่มโรงไฟฟ้าไปก่อน เเต่กลุ่มประกันเเละเเบงค์จะกลับมา perform ดี

– ผลตอบเเทนพันธบัตรตัวยาวมันดีกับเเบงค์ด้วยลักษณะธุรกิจ Borrow Short – Lend Long

– ผลตอบเเทนพันธบัตรตัวสั้นดีกับ ICT เเละ Utilities เพราะเงินจะวิ่งไปหากลุ่มที่ผลิตกระเเสเงินสดได้ดี

– ทองคำสัมพันธ์กับ Real Yield มากที่สุด ไม่ใช่ดอลล่าร์อย่างเดียว

– จังหวะเงินเฟ้อที่ดี ( Uptrend Nominal Growth Rate ) เงินจะวิ่งหาหุ้นเเละขายบอนด์ คอมโมดิตี้ในกลุ่มอุตสาหกรรมจะ Outperform ราคาทองคำ ( Risk on )

– กลับกันจังหวะเงินเฟ้อที่เเย่ เงินจะวิ่งไปหา 1) Long-Dated Treasury 2) Utilities Stock เเละ 3) GOLD ซึ่งพวกนี้เอาไว้ใช้เป็น Proxy ในการอ่านตลาดได้

– สาเหตุที่ Fund Manager เลือกลงทุนใน Tips (Treasury inflation protected securities ) ไม่ใช่เพราะต้องการทำกำไรจากช่วงเงินเฟ้อเเต่มันเป็นเครื่องมือในการบาลานซ์พอร์ทที่มี downside risk ต่ำกว่าตัวอื่นๆ

– จังหวะที่ดอกเบี้ยตัวสั้นโดน Capped ไว้ ในขณะที่ตัวยาววิ่งขึ้นตาม Bond Supply ตามสถิติเป็นบวกกับ Value Play อย่างมาก

– Value Play ในวันที่ Yield Curve เป็นขาขึ้นในบ้านเราจะมี Proxy ในการดูเเรงซื้อขายนำจาก CPN CRC CPALL

– ตัวเลขอุตสาหกรรมของจีนมีผลกระทบกับกลุ่ม AUTO เเละ ETRON บ้านเราโดยตรง

– หุ้นที่มีกำไรดี ไม่ควรเทรดต่ำบุ๊คในช่วงเวลาปกติ การที่หุ้นกำไรดี ROE สูงเเต่เทรดต่ำบุ๊ค รอวันวิ่งเเบบ 4×100 ในวันที่เหตุการณ์กลับมาปกติ

ความน่าจะเป็นพวกนี้จดบันทึกไว้เป็น trading Journal เสมอครับ จดๆเก็บๆ ใครสอนมา ใครเเชร์มา เราก็สะสมไว้ เป็นฐานความรู้ของเรา

เวลาเหตุการณ์พวกนี้มันวนมาอีกที
เราจะได้ไม่พลาดเเละเห็นได้ก่อนใคร

อย่าตามหาตำราที่ดีที่สุด…

#เพราะตำราที่ดีที่สุด
#คือตำราที่เราจดบันทึก
#ด้วยลายมือของตัวเองครับ